Métaux Critiques
Nous sortons de l’ère digitale et de la miniaturisation pour aller vers la ‘smart automatisation’ (Industry 4.0)
En septembre 2020, l'Union Européenne a publié une nouvelle liste des matières premières critiques (COM (2020) 474 final) : 30 matériaux critiques ont été identifiés au total, soit deux fois plus que la première liste en 2011!
La Commission examine la liste des matières premières critiques pour l'UE tous les trois ans (2011, 2014, 2017, 2020).
La bauxite, le lithium, le titane et le strontium ont été ajoutés à la liste. Concernant le nickel, la commission a déclaré "qu'elle suivra également de près le nickel, compte tenu des évolutions liées à la croissance de la demande de matières premières pour batteries"
Les terres rares sont au centre de l'attention
«Dans une première phase, cette alliance européenne des matières premières se concentrera sur les besoins les plus urgents, à savoir accroître la résilience de l'UE dans la chaîne de valeur des terres rares et des aimants, car cela est vital pour la plupart des écosystèmes industriels de l'UE (y compris les énergies renouvelables, la défense et le spatial)."
Pour le lithium, il est mentionné que 80% de la demande européenne de lithium devrait provenir de sources européennes d’ici 2025.
Concernant l'économie circulaire: l'UE… "a déjà augmenté son utilisation de matières premières secondaires. Par exemple, plus de 50% de certains métaux tels que le fer, le zinc ou le platine sont recyclés, et ils couvrent plus de 25% de la consommation de l'UE . Pour d'autres, cependant, en particulier ceux qui sont nécessaires dans les technologies d'énergie renouvelable ou les applications de haute technologie telles que les terres rares, le gallium ou l'indium, la production secondaire n'apporte qu'une contribution marginale. "
Ainsi, les plans d'action proposés comprennent:
Approvisionnement des matériaux critiques au sein de l'Union Européenne,
Reconnaître la contribution du recyclage pour répondre à la demande de matériaux,
Développer une diversification des approvisionnements auprès des pays tiers
Chaîne d'approvisionnement
Outre les principes fondamentaux de la dépendance vis-à-vis des chaînes d'approvisionnement en matières premières critiques, la crise du COVID-19 a révélé à quel point les chaînes d'approvisionnement mondiales peuvent être perturbées rapidement et profondément.
La chine a fournit la matière première aux Etats Unis pour son développement électronique. Aujourd’hui la Chine est en quête d’un leadership sur la maîtrise des technologies en favorisant l’investissement étranger en Chine. L’Europe réagit, les USA sont en retard mais sont présents dans certains projets par le département de la Défense (octrois de crédit R&D).
Investissement responsable
Les investisseurs ne comprennent pas toujours les fondamentaux et l'aspect du « buy-and-hold » et préfèrent souvent s'appuyer sur des sentiments de groupes quelques fois basés sur une part d'ignorance. On investit volontiers lorsque la hausse est confirmée ou s'appuyant sur des mouvements d'amplification et de volatilité, qui ne sont, par ailleurs, pas inutiles pour générer des performances.
Cependant aujourd'hui la finance intègre la durabilité et les critères ESG (UN PRI, Eurocif, UNEP FI, etc..). L''implication d'un investissement est multiple, tant au niveau financier que social et environnemental. Le monde financier embrasse le concept de matérialité. A cette fin, l'importance de l'analyse tridimensionnelle 'risk-return-impact' devra s'appuyer sur l'analyse de l'engagement durable et d'audits ESG. Le cadre décisionnel est promis à évoluer au delà des 'vieilles habitudes'.
Ainsi. le besoin de générer de la performance ne peut plus être décorrélé de sa substance. L'actionnaire n'est plus simplement un détenteur de parts d'une société, mais il est acteur par son investissement dans le positionnement de la société dans laquelle il a investis. Cette part de responsabilité était grandement ignorée avant 2015, bien que certains grands fonds institutionnel appliquaient déjà depuis les années 90 des principes d'exclusion sur leurs stratégies d'investissement.
Nous nous baserons sur une charte d'investissement responsable que nous partagerons avec nos parties prenantes : futurs collaborateurs, investisseurs, partenaires.
‘From a shareholder you will become a stakeholder’.
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